Ce mémoire examine les externalités négatives qui accompagnent les nouveaux ratios de mesure de la liquidité introduits par Bâle III. Le ratio de liquidité à court terme, le LCR, et le ratio de financement stable, le NSFR visent à promouvoir une structure de financement adéquate en termes de liquidité au vu des activités de la banque. Bien que l’intention du législateur soit louable, les changements réglementaires s’accompagnent souvent d’externalités négatives. Ce mémoire s’emploie dans un premier temps à présenter les principales contraintes réglementaires et le contexte macroéconomique qui les entoure. L’objectif général est d’identifier les externalités négatives sur les banques avec une attention plus particulière au cas du Luxembourg, centre financier par excellence. Ce mémoire contient, entre autres, des illustrations destinées à faciliter la compréhension d’éléments techniques, une étude de cas théorique, et des interviews d’acteurs clefs de la place luxembourgeoise. ; Master [120] en Ingénieur de gestion, Université catholique de Louvain, 2016