Optimale Schatting van Beta's in de Minder Liquide Belgische Markt
Deze paper toont aan dat Belgische aandelen getypeerd worden door een grote graad van illiquiditeit. OLS beta’s worden in deze context voor dun verhandelde aandelen serieus onderschat. De aanpassing van Dimson resulteert zonder uitzondering in een stijging van de geschatte betas. Het optimaal aantal leads/lags blijkt in het algemeen lager te zijn dan de door de vuistregel gesuggereerde 2 leads en 2 lags. Wanneer we de gemiddelde beta’s echter in detail bekijken stellen we vast dat de Dimson-beta’s vrij ongevoelig zijn voor het al dan niet gebruiken van de optimale lead/lag structuur.... Mehr ...
| Verfasser: | |
|---|---|
| Dokumenttyp: | Artikel |
| Erscheinungsdatum: | 2002 |
| Verlag/Hrsg.: |
Larcier
|
| Sprache: | Niederländisch |
| Permalink: | https://search.fid-benelux.de/Record/base-27349825 |
| Datenquelle: | BASE; Originalkatalog |
| Powered By: | BASE |
| Link(s) : | http://hdl.handle.net/2078.3/144496 |
Deze paper toont aan dat Belgische aandelen getypeerd worden door een grote graad van illiquiditeit. OLS beta’s worden in deze context voor dun verhandelde aandelen serieus onderschat. De aanpassing van Dimson resulteert zonder uitzondering in een stijging van de geschatte betas. Het optimaal aantal leads/lags blijkt in het algemeen lager te zijn dan de door de vuistregel gesuggereerde 2 leads en 2 lags. Wanneer we de gemiddelde beta’s echter in detail bekijken stellen we vast dat de Dimson-beta’s vrij ongevoelig zijn voor het al dan niet gebruiken van de optimale lead/lag structuur.